上海自貿(mào)區(qū)有什么好？- 金融創(chuàng)新篇
上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)改革實(shí)踐一年多以來(lái)，積極推進(jìn)四大制度創(chuàng)新，以負(fù)面清單管理為核心的投資管理制度已經(jīng)建立，以貿(mào)易便利化為重點(diǎn)的貿(mào)易監(jiān)管制度平穩(wěn)運(yùn)行，以資本項(xiàng)目可兌換和金融服務(wù)業(yè)開(kāi)放為目標(biāo)的金融創(chuàng)新制度基本確立，以政府職能轉(zhuǎn)變?yōu)閷?dǎo)向的事中事后監(jiān)管制度基本形成。
截至2014年10月末，自貿(mào)區(qū)內(nèi)“一行三會(huì)”批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)有106家，與金融相關(guān)的服務(wù)企業(yè)，如信息服務(wù)公司、股權(quán)投資企業(yè)、投資和資產(chǎn)管理公司共3386家，占自貿(mào)區(qū)新設(shè)的企業(yè)的1/4。
根據(jù)上海市金融辦公布的27項(xiàng)金融創(chuàng)新案例，本文摘錄了七方面的案例供參考。順德企業(yè)可借鑒上海的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，了解自貿(mào)區(qū)能做什么以及該如何介入。
1、力推自由貿(mào)易賬戶(hù)建設(shè)
主要包括自由貿(mào)易賬戶(hù)開(kāi)立和資金劃轉(zhuǎn)、自由貿(mào)易賬戶(hù)貿(mào)易融資等。隨著“分賬核算”業(yè)務(wù)的實(shí)施，一些金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始為符合條件的機(jī)構(gòu)和個(gè)人開(kāi)立自由貿(mào)易賬戶(hù)，依托自由貿(mào)易賬戶(hù)開(kāi)展資金劃撥和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。
例如，中行利用自貿(mào)區(qū)企業(yè)對(duì)外直接投資審批改備案的政策優(yōu)勢(shì)，幫助客戶(hù)將人民幣資金從客戶(hù)的非自由貿(mào)易賬戶(hù)劃轉(zhuǎn)至自由貿(mào)易賬戶(hù)，并兌換成美元后匯往境外用于直接投資項(xiàng)目啟動(dòng)資金；工行為自貿(mào)區(qū)內(nèi)某企業(yè)的自由貿(mào)易賬戶(hù)項(xiàng)下發(fā)放進(jìn)口貿(mào)易融資１億元人民幣，用于對(duì)外支付。
2、境外融資“松綁”
上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)，企業(yè)從境外借入的資金可用于區(qū)內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、區(qū)內(nèi)項(xiàng)目建設(shè)、境外項(xiàng)目建設(shè)。區(qū)內(nèi)的境外融資取消了前置審批，利率遠(yuǎn)低于境內(nèi)利率水平，對(duì)金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)而言都是雙盈，既拓寬融資渠道，也減低了融資成本。
江銅國(guó)際是首批嘗鮮的企業(yè)，通過(guò)浦發(fā)銀行分賬核算單元從境外融入離岸美元資金，該貸款融資成本只有國(guó)內(nèi)的50%。該企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，節(jié)省的利息就是實(shí)實(shí)在在的利潤(rùn)。
3、金融市場(chǎng)平臺(tái)開(kāi)放創(chuàng)新
主要包括設(shè)立上海國(guó)際能源交易中心、上海黃金交易所國(guó)際板等。
上海黃金交易所國(guó)際板于去年9月正式啟動(dòng)。黃金國(guó)際板以人民幣計(jì)價(jià)交易，進(jìn)行黃金保稅交割，并推出了“上海金”品牌。該舉措有助于增加黃金進(jìn)口渠道，國(guó)際板客戶(hù)可根據(jù)需要在自貿(mào)區(qū)交易實(shí)物黃金，由上海黃金交易所委托符合條件的機(jī)構(gòu)進(jìn)口黃金(銀行為主)到境內(nèi)交割。截至12月8日，該國(guó)際板累計(jì)成交黃金82.58噸，成交金額196.47億元。
4、擴(kuò)大人民幣跨境使用
主要包括境外銀團(tuán)人民幣借款、中小企業(yè)跨境人民幣綜合金融服務(wù)、居家費(fèi)用跨境人民幣支付，以及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經(jīng)常項(xiàng)下跨境人民幣集中收付等。
上海銀行等金融機(jī)構(gòu)借助“滬、港、臺(tái)”合作平臺(tái)，通過(guò)組成境外銀團(tuán)，為區(qū)內(nèi)企業(yè)提供信用貸款方式下的境外人民幣借款。
以中行與中銀香港、上海付費(fèi)通推出的滬港兩地居家費(fèi)用電子賬單跨境支付平臺(tái)為例，異地置業(yè)的上海和香港兩地居民，可以通過(guò)該平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)在線跨境繳納物業(yè)費(fèi)。
此外，一項(xiàng)針對(duì)跨國(guó)公司的金融便利化措施，其參與主體是浦發(fā)銀行和攜程。據(jù)介紹，浦發(fā)銀行在2個(gè)工作日內(nèi)為攜程完成了自由貿(mào)易賬戶(hù)的報(bào)批和開(kāi)戶(hù)，并為攜程辦理了5000萬(wàn)元人民幣的跨境旅游酒店費(fèi)用匯出業(yè)務(wù)。在接入自貿(mào)區(qū)平臺(tái)之前，攜程集團(tuán)內(nèi)各成員公司的跨境機(jī)票、酒店等旅行費(fèi)用款項(xiàng)，收付必須逐筆、逐單進(jìn)行。因攜程要替客戶(hù)預(yù)訂大量機(jī)票和酒店，每筆交易量小，但交易總量很大，且收付分散在集團(tuán)在全國(guó)的各成員單位，流程非常繁瑣。接入自貿(mào)區(qū)平臺(tái)后，浦發(fā)行可將攜程集團(tuán)內(nèi)各成員公司的跨境機(jī)票、酒店等旅行費(fèi)用收付款，集中在上海自貿(mào)區(qū)的平臺(tái)進(jìn)行收付，并對(duì)原來(lái)分散、頻繁的支付進(jìn)行并筆、軋差，減少支付筆數(shù)。如此，可以簡(jiǎn)化資金劃付手續(xù)，降低企業(yè)成本。該方案在在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中，具有較強(qiáng)的可復(fù)制可推廣性。
5、企業(yè)對(duì)外投資便利化
主要包括股權(quán)質(zhì)押跨境并購(gòu)融資、境外上市公司股權(quán)收購(gòu)融資等。
其中，自貿(mào)區(qū)內(nèi)股權(quán)投資企業(yè)跨境投資流程得到大幅度簡(jiǎn)化，以備案代替審批，極大地縮短了流程時(shí)間，提高企業(yè)境外投資的效率。弘毅投資于2013年12月在區(qū)內(nèi)設(shè)立境外投資基金，并于2014年春節(jié)前獲得備案證書(shū)，節(jié)后在國(guó)家外匯管理局上海分局辦理了購(gòu)匯核準(zhǔn)，2月底在招行辦理購(gòu)匯并成功匯出境外。該投資將用于收購(gòu)英屬維京群島的某項(xiàng)目股權(quán)。
6、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)集聚和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新
包括了保險(xiǎn)公司設(shè)立養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)、航運(yùn)保險(xiǎn)協(xié)會(huì)條款會(huì)員直接使用、跨境再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等。
就設(shè)立養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)方面，去年9月，太保集團(tuán)通過(guò)子公司太平洋壽險(xiǎn)，以重大股權(quán)投資方式，在自貿(mào)區(qū)注冊(cè)成立太平洋保險(xiǎn)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資管理有限責(zé)任公司。該公司通過(guò)收購(gòu)城市中心舊物業(yè)來(lái)改建養(yǎng)老設(shè)施，為有照料需求的市民提供專(zhuān)業(yè)的養(yǎng)老服務(wù)。利用自貿(mào)區(qū)平臺(tái)及其政策優(yōu)勢(shì)，該公司可在引入養(yǎng)老設(shè)備和人才、人員培訓(xùn)、外資養(yǎng)老項(xiàng)目收購(gòu)、資本運(yùn)作等方面享受便利，有利于擴(kuò)大保險(xiǎn)資金運(yùn)用范圍，促進(jìn)我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
7、支付結(jié)算創(chuàng)新
包括為大宗商品衍生品交易提供金融服務(wù)，為跨境電子商務(wù)企業(yè)提供人民幣支付結(jié)算業(yè)務(wù)。
大宗商品衍生品交易提供結(jié)售匯服務(wù)方面，中行與上海江銅國(guó)際物流合作，辦理區(qū)內(nèi)首筆大宗商品衍生品交易，簽訂以倫敦金屬交易所、以銅為商品標(biāo)的的3個(gè)月遠(yuǎn)期場(chǎng)外合約，共計(jì)交易1000噸(約40手)。在跨境電子商務(wù)企業(yè)提供人民幣支付結(jié)算業(yè)務(wù)方面，快錢(qián)支付與臺(tái)灣關(guān)貿(mào)網(wǎng)達(dá)成合作，簽署跨境電子商務(wù)人民幣支付業(yè)務(wù)協(xié)議，雙方進(jìn)出口業(yè)務(wù)以人民幣計(jì)算，跨境貿(mào)易全流程將以電子化方式完成。